在瞬息万变的货运市场中，企业如何精准把握定价趋势，优化物流成本？TD Cowen/AFS货运指数作为货运市场的风向标，通过深入分析包裹、零担(LTL)和整车运输(TL)三大板块的定价活动，为企业决策者提供了重要参考。
TD Cowen/AFS货运指数概述
该指数于2021年10月首次发布，由纽约投资公司TD Cowen Inc.和路易斯安那州什里夫波特的第三方物流(3PL)及运费审计支付公司AFS Logistics LLC联合开发，旨在为机构客户提供预测性定价工具。指数涵盖零担(LTL)、整车运输(TL)以及包裹运输(细分为快递和地面运输)等多个领域。
通过整合AFS Logistics在各种运输模式下的货运数据，并结合机器学习算法等先进分析方法，该指数构建了全面、深入的数据模型。除历史数据外，还评估当前宏观和微观经济因素，包括主要包裹承运商最新公布的GRI(一般费率上涨)。
AFS Logistics首席执行官Andy Dyer指出："美联储降息对整车运输和零担运输公司的长期前景是积极信号，但我们的数据预测，降息不会对第四季度的货运定价产生实质性影响。在包裹运输方面，假日运输季给本已复杂的定价局面带来了更多变数。"
第三季度各运输模式分析
包裹运输：前所未有的折扣力度
由于需求持续低迷，承运商以前所未有的力度提供折扣，范围扩大到更多客户和更多项目，包括附加费。这在很大程度上抵消了各种附加费上涨的影响。
具体数据显示，第三季度承运商的调整导致燃油附加费上涨2.3%，但"大幅折扣足以抵消这一涨幅，导致每个包裹的燃油附加费实际上环比下降6.8%"。地面包裹的每包裹费率指数从第二季度的比2018年基线高26.2%大幅下降至第三季度的20.3%，这是自2021年以来的最低水平。
展望第四季度，竞争激烈的定价压力将继续主导假日运输季，大型客户的折扣力度将显著加大，导致季度环比小幅上升至21.5%，但同比下降1.8%。
零担运输：重量下降与定价纪律并存
数据显示，单次货运重量持续下降，环比下降1.9%。与此同时，承运商保持定价纪律，单次零担货运成本仅下降0.6%，这主要得益于平均运输距离的增加以及承运商对定价权的有效管理。
预计第四季度的定价将比2018年基线高65.0%，环比上涨0.5%，同比上涨2.2%，这将是连续第四个季度实现年度正增长。
整车运输：需求疲软与运力过剩
该指数显示，美联储最近的降息不会对整车运输定价产生直接影响。在短期内，该领域仍面临需求疲软和运力过剩的问题。第三季度的单次货运干线运输成本同比下降，这是连续第七个季度下降。
第四季度的"每英里整车运输费率指数预计将维持在六个季度前设定的底部附近，从第三季度的比2018年基线高4.6%略微上升至第四季度的4.9%"。
各运输模式深度分析
包裹运输市场变革
包裹运输市场正经历由需求疲软和激烈竞争引发的定价变革。传统上，包裹承运商会定期提高费率，并通过征收各种附加费来增加收入。然而，在当前市场环境下，承运商被迫大幅打折以吸引客户。
主要折扣策略包括：
- 批量折扣： 为满足一定运输量要求的客户提供折扣
- 合约折扣： 与客户签订长期合同并提供有竞争力费率
- 附加费减免： 免除或降低某些附加费
零担运输市场稳定
零担运输市场相对稳定，承运商在定价方面表现出较强纪律性。尽管单次货运重量有所下降，但承运商通过提高平均运输距离和有效管理定价权，保持了盈利能力。
随着电子商务发展，越来越多企业选择小批量、高频次运输方式，导致单次货运重量下降。为应对这一挑战，承运商需要提高运营效率，优化网络布局。
整车运输市场挑战
整车运输市场面临需求疲软和运力过剩的双重挑战。一方面，由于经济下行和企业库存调整，货物运输需求减少；另一方面，卡车数量增加和司机短缺缓解导致市场运力过剩。
燃油价格波动直接影响承运商盈利能力。近年来燃油价格持续上涨，给承运商带来巨大成本压力。承运商通常通过征收燃油附加费将部分成本转嫁给客户。
结论与展望
TD Cowen/AFS货运指数的第三季度报告揭示了货运市场中不同运输模式之间的定价趋势分化。包裹运输市场面临前所未有的折扣压力，零担运输市场相对稳定，而整车运输市场则面临需求疲软和运力过剩的挑战。
展望未来，随着经济持续发展和电子商务普及，货运市场将继续保持增长，但竞争也将更加激烈。承运商需要不断提高运营效率，优化网络布局，才能在市场竞争中保持优势。